投资风险与股市风险系数（β系数）,标准差和期望值的关系证券A标准差为20%,β系数为1.25；证券B的标准差为30%,β系数为0.95.问,哪个证券的期望回报（expected return）更高?

来源：学生作业帮助网编辑：作业帮时间：2024/05/02 14:01:29

投资风险与股市风险系数（β系数）,标准差和期望值的关系证券A标准差为20%,β系数为1.25；证券B的标准差为30%,β系数为0.95.问,哪个证券的期望回报（expected return）更高?
投资风险与股市风险系数（β系数）,标准差和期望值的关系
证券A标准差为20%,β系数为1.25；证券B的标准差为30%,β系数为0.95.问,哪个证券的期望回报（expected return）更高?

投资风险与股市风险系数（β系数）,标准差和期望值的关系证券A标准差为20%,β系数为1.25；证券B的标准差为30%,β系数为0.95.问,哪个证券的期望回报（expected return）更高?
标准差和β是衡量证券风险的两个指标,侧重不同.
标准差强调的是证券自身的波动,波动越大,标准差越大,是绝对的波动的概念；
证券A的标准差比证券B小,我们说,证券A的整体波动风险比较小,证券B的整体波动风险比较大.标准差中,既包含了市场风险,又包含了该证券的特异风险,specific risk.
相反,β强调的是相对于整个市场（M）,这个证券的波动大小,是以整个市场为参照物的.
当市场波动1个百分点时,证券A波动1.25个百分点,所以我们说,证券A的市场风险较大；证券B相对市场,则波动0.95个百分点,我们说,证券B的市场风险较小.
此题给出的两个证券,标准差和β对风险的指向并不一致,那么我们怎么判断呢?
当把该证券加入一个投资组合（portfolio）中的时候,我们主要考虑该证券的β,即相对于整个市场的风险,因为我们认为该投资组合已经很好地代表了市场的动向,我们额外加入一个证券,就要考虑他在这个整体当中的影响,是放大了整个portfolio的风险,还是缩小了portfolio的风险.这时证券A的β较大,所以预期收益率就较高,证券B的β较小,预期收益率就小.
相对地,当我们单独投资于一支股票时,我们就要考虑这个股票的整体风险,这时就用标准差作为风险的衡量比较好,这时我们倾向于选取标准差较小的证券A,而证券B的标准差大,预期收益率也更高.

投资风险与股市风险系数（β系数）,标准差和期望值的关系证券A标准差为20%,β系数为1.25；证券B的标准差为30%,β系数为0.95.问,哪个证券的期望回报（expected return）更高? 晨星网说的标准差,风险系数是甚意思? FMEA风险系数英语翻译浅析散户投资股票的风险与防范【关键词】股市风险防范监管个股风险回报提示：β系数财务风险系数与财务杠杆系数之间的关系两种股票,β系数为2和1.2.无风险报酬率为5%,投资组合的风险收益率为6%.计算投资组合的预期收益率什么是证券的ß系数?它代表证券的什么风险?它与标准差有什么区别? FMEA风险系数怎么算方差、标准差和离散系数在衡量风险上有何联系和区别股市有风险投资需慎重用英文怎么译? 股票a的标准差40%贝塔系数0.5 股票b的标准差20%贝塔系数1.5 问哪知股票的风险溢价更高? 21三体高风险AFP 0.58HCG 3.0521三体风险系数 1/21918三体风险系数 1/205013三体风险系数 1/1845 已知国库券目前的收益率为8%,整个股市的平均收益率为14%.要求:1)市场平均风险报酬率为多少?2）若某一股票的贝塔系数为0.9,短期报酬率为13%,问是否投资?3）若某股票的必要报酬为15%,则股票 A、B两方案投资报酬率的期望值均为20%,A方案标准差小于B方案标准差,则下列说法正确的是（）.A、A方案风险小于B方案风险B、A方案风险大于B方案风险 C、A、B方案风险相同 D、A、B方案风险不固定成本与营业杠杆系数的关系是（）.A、固定成本越大,营业杠杆系数越大,营业风险越小 B．固定成本越大,营业杠杆系数越大,营业风险越大C．固定成本越小,营业杠杆系数越大,营业风险越金融工程题目,请大神帮下忙.1、某人10000元,投资组合如下,无风险系数为5%,风险系数为13%（这个数字模糊记得的）.品种金额贝塔值A 3000 1.7B 5000 1.2C 2000 0.8）计算该投资组合的期望收益率)计判断题题目：可以通过净现金流量的期望值、标准差和标准离差率来衡量投资风险（）.正确还是错误?